Absztrakt:Az új évszázad eleje óta, a nikkelipari berendezések technológiájának folyamatos áttörésével és az új energiaipar gyors fejlődésével a globális nikkelipar szerkezete jelentős változásokon ment keresztül, és a kínai finanszírozású vállalkozások fontos szerepet játszottak a támogatásban. a globális nikkelipar mintájának reformja. Ugyanakkor kiemelkedően hozzájárult a globális nikkelellátási lánc biztonságához.
Tisztelje a piacot és tisztelje a piacot – Hogyan lehet javítani a kínai nikkelellátási lánc biztonságát a "nikkel határidős incidenséből"
Az új évszázad eleje óta, a nikkelipari berendezések technológiájának folyamatos áttörése és az új energiaipar rohamos fejlődése következtében a globális nikkelipar szerkezete jelentős változásokon ment keresztül, és a kínai finanszírozású vállalkozások nagyon fontos szerepet játszottak a globális nikkelipari minta reformjának előmozdítása. Ugyanakkor kiemelkedően hozzájárult a globális nikkelellátási lánc biztonságához. A londoni határidős nikkel ára azonban idén márciusban két nap alatt példátlanul, 248%-kal ugrott meg, ami komoly károkat okozott valódi vállalatoknak, köztük Kínának. Ennek érdekében a szerző a nikkelipar mintázatában az elmúlt években bekövetkezett változások és a "nikkel határidős incidens" kapcsán arról beszél, hogyan lehet javítani a kínai nikkel ellátási lánc biztonságát.
Változások a globális nikkelipar mintájában
Ami a fogyasztás mértékét illeti, a nikkelfogyasztás gyorsan bővült, és Kína a globális nikkelfogyasztás fő hozzájárulója. A Kínai Színesfémipari Szövetség nikkelipari részlegének statisztikái szerint 2021-ben a globális elsődleges nikkelfogyasztás eléri a 2,76 millió tonnát, ami 15,9%-os éves növekedést jelent, és 1,5-szeresét a 2001-es fogyasztásnak. 2021-ben Kína nyers nikkelfogyasztása eléri az 1,542 millió tonnát, ami 14%-os éves növekedés, 18-szorosa a 2001-es fogyasztásnak, és a globális fogyasztás aránya a 2001-es 4,5%-ról a jelenlegi 56-ra nőtt. %. Elmondható, hogy az új évszázad eleje óta a globális nikkelfogyasztás növekedésének 90%-a Kínából származott.
A fogyasztási szerkezet szempontjából a rozsdamentes acél fogyasztása alapvetően stabil, és az akkumulátor területén felhasznált nikkel aránya tovább növekszik. Az elmúlt két évben az új energiaszektor vezette a globális elsődleges nikkelfogyasztás növekedését. A statisztikák szerint 2001-ben Kína nikkelfogyasztási szerkezetében a rozsdamentes acél nikkelének aránya körülbelül 70%, a galvanizáláshoz használt nikkel 15%-ot, az akkumulátorok nikkele pedig csak 5%-ot tett ki. 2021-re a rozsdamentes acélban felhasznált nikkel aránya a kínai nikkelfogyasztásban körülbelül 74% lesz; az akkumulátorokban használt nikkel aránya 15%-ra emelkedik; a galvanizálásban használt nikkel aránya 5%-ra csökken. Soha nem volt látható, hogy az új energiaipar gyors sávba lépésével a nikkel iránti kereslet megnő, és a fogyasztási szerkezetben tovább nő az akkumulátorok aránya.
A nyersanyagellátás szempontjából a nikkel-alapanyagokat nikkel-szulfid-ércből főként laterit nikkelércvé alakították át, és a nikkel-szulfid-érc együttesen dominált. A korábbi nikkelkészletek főként nikkel-szulfid-ércből származtak, nagyon koncentrált globális erőforrásokkal, a nikkel-szulfid-készletek pedig főként Ausztráliában, Kanadában, Oroszországban, Kínában és más országokban összpontosultak, és az akkori globális nikkelkészletek több mint 50%-át tették ki. Az új évszázad eleje óta a laterit nikkelérc-nikkel-vas technológia Kínában történő alkalmazásával és népszerűsítésével Indonéziában és a Fülöp-szigeteken a laterit nikkelércet fejlesztik és alkalmazzák nagy léptékben. 2021-ben Indonézia lesz a világ legnagyobb nikkeltermelője, ami a kínai technológia, a tőke és az indonéz erőforrások kombinációjának eredménye. A Kína és Indonézia közötti együttműködés jelentősen hozzájárult a globális nikkelellátási lánc jólétéhez és stabilitásához.
Termékszerkezeti szempontból a forgalom területén a nikkeltermékek a diverzifikáció felé fejlődnek. A Nikkelipari Ágazat statisztikái szerint 2001-ben a globális elsődleges nikkeltermelésben a finomított nikkel volt a főszerep, emellett kis része a nikkel-ferronikkel és a nikkelsók; 2021-re a globális elsődleges nikkeltermelésben a finomított nikkel termelése 33%-ra esett vissza, miközben az NPI (nikkel nyersvas) nikkeltartalmú termelés aránya 50%-ra emelkedett, a hagyományos nikkel-vas és nikkel termelése sók 17%-ot tettek ki. Várhatóan 2025-re a finomított nikkel aránya a globális elsődleges nikkeltermelésben tovább csökken. Ezenkívül Kína elsődleges nikkeltermék-szerkezete szempontjából a termékek körülbelül 63%-a NPI (nikkel nyersvas), a termékek körülbelül 25%-a finomított nikkel, és a termékek körülbelül 12%-a nikkelsó.
A piaci entitásokban bekövetkezett változások szempontjából a magánvállalkozások váltak a nikkel ellátási láncának fő ereje Kínában, sőt a világban is. A nikkelipari ágazat statisztikái szerint a 2021-ben Kínában termelt 677 000 tonna elsődleges nikkelből az öt legnagyobb magánvállalkozás, köztük a Shandong Xinhai, a Qingshan Industry, a Delong Nickel, a Tangshan Kaiyuan, a Suqian Xiangxiang és a Guangxi Yinyi termelt elsődleges nikkelt. nikkel. 62,8%-ot tett ki. Különösen a tengerentúli ipari elrendezés tekintetében a magánvállalkozások a tengerentúli befektetésekkel rendelkező vállalkozások több mint 75%-át teszik ki, és Indonéziában kialakult a laterit nikkelbányák fejlesztése-nikkel-vas-rozsdamentes acélgyártás teljes ipari lánca.
A "nikkel határidős incidens" jelentős hatással van a piacra
Feltárt hatások és problémák
Először is, az LME határidős nikkel ára erőteljesen emelkedett március 7-től 8-ig, 2 nap alatt 248%-os kumulatív növekedéssel, ami közvetlenül az LME határidős piacának felfüggesztéséhez és a sanghaji nikkel folyamatos emelkedéséhez és eséséhez vezetett a Shanghai Futures-on. Csere. A határidős árfolyam nemcsak az azonnali árfolyam irányadó jelentőségét veszíti el, hanem akadályokat és nehézségeket is jelent a vállalkozások számára az alapanyag-beszerzésben és a fedezeti ügyletben. Ezenkívül megzavarja a nikkel normál termelését és működését az upstream és a downstream láncban, súlyos károkat okozva a globális nikkelnek és a kapcsolódó upstream és downstream egységeknek.
A második, hogy a „nikkel határidős incidens” a vállalati kockázatkezelési tudatosság hiányának, a határidős pénzügyi piaccal szembeni vállalati félelem hiányának, az LME határidős piacának nem megfelelő kockázatkezelési mechanizmusának és a geopolitikai mutációk egymásra épülésének az eredménye. . A belső tényezők szempontjából azonban ez az incidens feltárta azt a problémát, hogy a jelenlegi nyugati határidős piac távol esik a termelési és fogyasztási területektől, nem tudja kielégíteni a valós ipar igényeit, és a nikkelszármazékok határidős ügyletek fejlődése sem tartott lépést. az iparág fejlődésével és változásaival. Jelenleg az olyan fejlett gazdaságok, mint a Nyugat, sem nem nagy színesfém-fogyasztók, sem nem jelentős termelők. Bár a raktározási elrendezés az egész világon megtalálható, a legtöbb kikötői raktárat és raktározási vállalatot régi európai kereskedők irányítják. Ugyanakkor a hatékony kockázatkezelési módszerek hiánya miatt rejtett veszélyek rejlenek, amikor az entitásos cégek határidős eszközeiket használják. Emellett a határidős nikkelszármazékos ügyletek fejlődése sem tartott lépést, ami szintén növelte a nikkelhez kapcsolódó perifériatermékekkel foglalkozó cégek kereskedési kockázatát a termékérték-megőrzés megvalósítása során.
A kínai nikkel ellátási lánc korszerűsítéséről
Néhány inspiráció a biztonsági kérdésekből
Először is tartsa be az alsóbbrendű gondolkodásmódot, és tegyen kezdeményezést a kockázatmegelőzés és -szabályozás terén. A színesfémiparra jellemző a piacosodás, a nemzetközivé válás és a finanszírozhatóság. Ezért az ipari vállalkozásoknak javítaniuk kell a kockázatmegelőzéssel kapcsolatos tudatosságot, alapos gondolkodásmódot kell kialakítaniuk, és javítaniuk kell a kockázatkezelési eszközök alkalmazási szintjét. Az entitásvállalkozásoknak tiszteletben kell tartaniuk a piacot, félniük kell a piactól, és szabályozniuk kell működésüket. A „kilépő” vállalkozásoknak teljes mértékben ismerniük kell a nemzetközi piaci szabályokat, vészhelyzeti terveket kell készíteniük, és el kell kerülniük, hogy a tengerentúli spekulatív pénzügyi tőke üldözze és megfojtsa őket. A kínai finanszírozású vállalkozásoknak tanulniuk kell a tapasztalatokból és a leckékből.
A második a kínai határidős nikkelügyletek nemzetközivé válásának folyamatának felgyorsítása és a kínai ömlesztett áruk árazási erejének javítása. A "nikkel határidős incidens" rávilágít a releváns színesfém határidős ügyletek nemzetközivé tételének előmozdításának fontosságára és sürgősségére, különösen az alumínium, nikkel, cink és más fajták nemzetközi lemezeinek népszerűsítésének felgyorsítása tekintetében. A legfelső szintű tervezés értelmében, ha az erőforrás-ország át tudja venni a piacorientált beszerzési és értékesítési árképzési modellt "nemzetközi platform, kötvényes szállítás, nettó áras tranzakció és RMB-címlet", az nemcsak Kína szilárd piacról alkotott képét fogja megalapozni. -orientált kereskedelmet, hanem fokozza Kína ömlesztett áruk árképzési képességeit is. Csökkentheti a tengerentúli kínai finanszírozású vállalatok fedezeti kockázatát is. Ezen túlmenően szükséges a nikkelipar változásainak kutatásának erősítése, a nikkelszármazék határidős fajták termesztésének fokozása.
A kínai nikkel ellátási lánc korszerűsítéséről
Néhány inspiráció a biztonsági kérdésekből
Először is tartsa be az alsóbbrendű gondolkodásmódot, és tegyen kezdeményezést a kockázatmegelőzés és -szabályozás terén. A színesfémiparra jellemző a piacosodás, a nemzetközivé válás és a finanszírozhatóság. Ezért az ipari vállalkozásoknak javítaniuk kell a kockázatmegelőzéssel kapcsolatos tudatosságot, alapos gondolkodásmódot kell kialakítaniuk, és javítaniuk kell a kockázatkezelési eszközök alkalmazási szintjét. Az entitásvállalkozásoknak tiszteletben kell tartaniuk a piacot, félniük kell a piactól, és szabályozniuk kell működésüket. A „kilépő” vállalkozásoknak teljes mértékben ismerniük kell a nemzetközi piaci szabályokat, vészhelyzeti terveket kell készíteniük, és el kell kerülniük, hogy a tengerentúli spekulatív pénzügyi tőke üldözze és megfojtsa őket. A kínai finanszírozású vállalkozásoknak tanulniuk kell a tapasztalatokból és a leckékből.
A második a kínai határidős nikkelügyletek nemzetközivé válásának folyamatának felgyorsítása és a kínai ömlesztett áruk árazási erejének javítása. A "nikkel határidős incidens" rávilágít a releváns színesfém határidős ügyletek nemzetközivé tételének előmozdításának fontosságára és sürgősségére, különös tekintettel a következőkre. A nemzetközi alumínium-, nikkel-, cink- és más fajtájú lemezek népszerűsítése felgyorsul. A legfelső szintű tervezés értelmében, ha az erőforrás-ország át tudja venni a piacorientált beszerzési és értékesítési árképzési modellt "nemzetközi platform, kötvényes szállítás, nettó áras tranzakció és RMB-címlet", az nemcsak Kína szilárd piacról alkotott képét fogja megalapozni. -orientált kereskedelmet, hanem fokozza Kína ömlesztett áruk árképzési képességeit is. Csökkentheti a tengerentúli kínai finanszírozású vállalatok fedezeti kockázatát is. Ezen túlmenően szükséges a nikkelipar változásainak kutatásának erősítése, a nikkelszármazék határidős fajták termesztésének fokozása.
Feladás időpontja: 2022.04.12